LP*（贷款市场报价利率）下调，房贷利率降了吗？

近日，《国际金融报》记者注意到，本*5年期以上LP*下行10个基点（BP）后，一二线城市纷纷跟进完*了房贷利率调整。值得一提的是，本*房贷利率调整较之以往更为理性，并未出现“2”字头的超低利率，**等地通过调整加减点幅度守住了首套房3.0%的利率“底线”。

受访专家指出，保持首套房商业贷款利率在3%以上，主要是为了防止银行内卷式竞争、稳定银行净息差水平。未来，房贷利率仍有下行空间。

首套房贷利率守住3%下限

5月20日LP*报价下调后，多个省市房贷利率调整落地。不过，《国际金融报》记者注意到，并非所有地区执行的房贷利率都跟随LP*下行，不同区域间的房贷利率水平出现明显分化。

LP*下调10BP后，**、**等一线城市迅速调整了房贷利率，加减点幅度不变，首套房贷利率均下行10BP至3.05%。

“目前**地区商业首套房贷利率为3.05%，二套房贷款利率为3.45%，临港、五大新城和宝山的二套房贷款利率为3.25%。”**某连锁中介的房产经理对记者介绍道。**新发放的首套房贷款利率也降至3.05%，二套房商贷利率则以五环为界，五环内外分别调整为3.45%和3.25%。

不过，此次调整中并未出现“2”字头的超低利率。一些之前已适用较低利率的地区，此次调整中首套房贷利率均守住了3.0%的“底线”。记者致电**、苏州等地区银行网点了解到，本*LP*下调前后首套房商贷利率均保持不变。

“LP*调整后，我们首套房贷款利率还是3%没有变。”苏州地区一位客户经理告诉记者。**地区则通过改变加减点幅度维持房贷利率水平，由LP*-60BP提升至LP*-50BP，追平了LP*下行的10BP，同样维持在3%的水平。

“**的做*并不改变房贷利率整体下行趋势，未来**房贷利率依然具备下调空间。”中指研究院政策研究总监陈文静直言。

广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员*宇嘉表示，首套房商贷利率保持在3%以上，主要有两方面原因。“一方面是行业自律下避免银行内卷式竞争。保持3%及以上的利率水平向市场释放了明确的信*，即房贷利率不能无限制地下降，以此避免购房者比价和银行内卷带来的风控标准下降、不良率上升。另一方面，也是为了稳定银行的净息差，确保银行的利润率。”*宇嘉分析道。

房贷利率仍有下行空间

在5月7日央行推出的“一揽*”政策中，还涉及个人住房公积金贷款利率的下调。5月*日，央行下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以上首套、二套房公积金贷款利率由2.*5%、3.325%分别调整至2.6%、3.075%。调整后，住房公积金贷款与商业贷款之间的利差加大。

未来房贷利率还有下行空间吗？

陈文静指出，公积金贷款利率下调0.25个百分点，对于部分城市而言，释放了公积金贷款利率与住房商业贷款利率之间的利差空间，有利于住房商业贷款利率的进一步调整优化。此次5年期以上LP*下调，有助于继续降低购房者的置业*本。在房贷利率重定价日后，存量房贷利率可跟随下调，降低已购房居民的还贷压力。

“未来，货币政策将继续引导房贷利率下行。政策利率下行，带动银行资金来源*本下降，进而传导为房贷利率的下调。此外，新房和二手房**量较过去有明显下降，房产交易频率的下降也会带动房贷利率下行。未来人口*龄化、少*化可能带来住房需求减少，整体居民就业收入对于高利率的支撑能力也在降低。”*宇嘉分析指出，“中长期来看，利率下降是大趋势。”

“整体来看，近日住房公积金贷款利率下降以及本次5年期以上LP*的调降，将进一步降低购房者的购房*本，支持居民住房需求释放，对巩固房地产市场稳定态势将发挥积极作用。”陈文静对记者分析指出，“另外，央行行长潘*胜此前亦指出，‘根据经济金融运行情况和各项工具使用效果，还可以扩大工具规模、完善工具政策要素，或者创设新的政策工具’。预计未来更多资金支持房地产的政策有望继续落地，如与现房**配套的金融政策、给予城市更新配套资金支持等。”